Die Low-Cost-Broker verlangen kein oder nur ein symbolisches Orderentgelt. Allerdings arbeiten sie exklusiv mit einem oder höchstens zwei Handelsplätzen zusammen, was ihr Geschäftsmodell erst ermöglicht. Wir stellen die Low-Cost-Broker in dieser separaten Vergleichsübersicht gegenüber.

Unser eigentlicher Brokerage-Vergleich stellt auf die Preise beim Handel auf Xetra Frankfurt ab, dort findet in Deutschland mit Abstand der meiste Umsatz statt. Zudem bieten die dort gelisteten Online-Broker auch die Regionalbörsen und meist mehrere Auslandsbörsen an. Auf die Low-Cost-Angebote trifft dies alles nicht zu und ihre Erträge erzielen sie weniger transparent aus direkten Orderentgelten als aus Rückvergütungen der Partner, denen sie Handelsvolumen zuführen. Für den Anleger kann es dennoch am passendsten sein, über einen Low-Cost-Broker zu handeln, gerade mit kleinen Ordergrößen, da sich solche Aufträge zu Normalpreisen nicht rechnen würden. Zu den Zeiten, an denen auch Xetra geöffnet und damit eine Referenz gegeben ist, ist an den Kursen von den jeweiligen Partnern (Lang & Schwarz, gettex oder Quotrix) für gängige Aktien und ETFs meist kein großer Unterschied festzustellen, und mit dem Setzen eines Limits kann man dafür sorgen, dass es zu keinen unliebsamen Überraschungen kommt.

Die Unterschiede bei den Low-Cost-Brokern sind ausgeprägt: Einige sind auf den Handel per Smartphone-App zugeschnitten, andere stellen auch eine Browser-Version zur Verfügung. Einige stehen erst am Anfang und haben eigentlich noch ein unfertiges Leistungsangebot. Trade Republic ist mit einer Mindestsparrate von lediglich EUR 10,00 und der Verrechnung in Bruchstücken gut für Aktiensparpläne geeignet. Scalable Capital hat sein ETF-Sparplanangebot umfassend ausgebaut, die Mindestsparrate beträgt nun EUR 1,00, die Ausführung der Sparpläne ist nun auch im "Free Broker"-Modell generell gebührenfrei und das Ausführungsintervall kann vom Anleger frei festgelegt werden, ob alle ein, zwei oder drei Monate ausgeführt werden soll, und dies mit einer Wahlmöglichkeit zwischen vier Sparterminen im Monat (2., 9., 16., 23. eines Monats).


Brokerage: Vergleichsübersicht zu den Low-Cost-Brokern



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ProduktnameDepotFree Broker / Prime BrokerDepotDepotDepot
depot- und kontoführende BankDAB BNP Paribas, MünchenBaader Bank, UnterschleißheimDepot bei HSBC Trinkaus & Burkhardt, Düsseldorf;
Treuhandsammelkonto bei Solarisbank, Berlin
Sutor Bank, HamburgBaader Bank, Unterschleißheim
jährlicher Depotpreis-Free Broker -,
Prime Broker EUR 35,88
---
Verzinsung VerrechnungskontoGuthabenteile bis 15% der Cashquote: -,
Guthabenteile ab 15% der Cashquote: -0,50%*
---0,50%-
Wertpapierhandel per App-jajajaja
Wertpapierhandel per Browserjaja-jaja
Handelsplätzegettex, Lang & SchwarzgettexLang & SchwarzTradegate, Lang & Schwarz, Quotrixgettex
Orderpreis inklusive eventuellem Handelsplatzentgeltgettex -,
Lang & Schwarz EUR 1,00
Free Broker EUR 0,99,
Prime Broker -
EUR 1,00--
Mindestvolumen pro OrderEUR 500,00, ansonsten gilt der Normalpreis--EUR 500,00 bei KaufordersEUR 500,00, ausgenommen davon ist der vollständige Verkauf einer Position
Fondsals Einmalanlage sind mehr als 10.000 Fonds ohne Ausgabeaufschlag über die Fondsgesellschaft erwerbbar, bei Kauf und Verkauf fallen auf diesem Weg allerdings pauschal EUR 4,00 Orderentgelt an;
als Sparplan sind 1.019 Fonds verfügbar, ohne Ausgabeaufschlag und ohne Orderentgelt über die Fondsgesellschaft
2.000 Fonds können ohne Orderentgelt über gettex gehandelt werden--2.100 Fonds können ohne Orderentgelt über gettex gehandelt werden
ETFsals Einmalanlage sind alle über die jeweiligen Handelsplätze verfügbaren ETFs erwerbbar;
als Sparplan sind 604 ETFs verfügbar, Ausführung über Lang & Schwarz, Normalpreis 0,20% vom Kurswert (mind. EUR 0,80) je Ausführung; im Rahmen einer Aktion ohne Orderentgelt 279 ETFs von Amundi (gültig bis 31.12.22), Lyxor (gültig bis 31.12.20) und Xtrackers (gültig bis 31.12.22)
als Einmalanlage sind 1.900 ETFs verfügbar; im Rahmen einer Aktion ohne Orderentgelt 600 ETFS von Invesco, iShares und Xtrackers;
als Sparplan sind 1.900 ETFs verfügbar, Ausführung über gettex, als Sparplan ohne Orderentgelt
als Einmalanlage sind 1.500 ETFs von Amundi, iShares, Lyxor, Xtrackers und Wisdom Tree verfügbar;
als Sparplan sind diese 1.500 ETFs von Amundi, iShares, Lyxor, Xtrackers und Wisdom Tree ebenfalls verfügbar, Ausführung über Lang & Schwarz, kein Orderentgelt und keine Fremdkostenpauschale
als Einmalanlage sind 1.000 ETFs von Amundi, Global X, iShares, Lyxor, UBS, VanEck, Vanguard, Xtrackers und Wisdom Tree verfügbar, Ausführung wahlweise über Tradegate, Lang & Schwarz oder Quotrix, kein Orderentgeltals Einmalanlage sind 955 ETFs von Amundi, iShares, Lyxor, Vanguard, WisdomTree und Xtrackers verfügbar;
als Sparplan sind 234 ETFs von Lyxor und WisdomTree verfügbar, Ausführung über gettex, kein Orderentgelt
Aktiensparpläneals Sparplan sind 102 Aktien verfügbar, kein Bruchteilserwerb möglich, Ausführungspreis jeweils 0,20% vom Kurswert (mind. EUR 0,80)als Sparplan sind zahlreiche Aktien verfügbar, Erwerb in Bruchteilen, kein Orderentgeltals Sparplan sind 2.500 Aktien verfügbar, Erwerb in Bruchteilen, kein Orderentgelt und keine Fremdkostenpauschale --
Mindestrate bei SparplänenEUR 25,00 bei Fonds und ETFs, EUR 125,00 bei AktienEUR 1,00 bei ETFs und Aktien;
Sparpläne in Fonds werden nicht unterstützt
EUR 10,00 bei ETFs und Aktien; Sparpläne in Fonds werden nicht unterstütztSparpläne werden nicht unterstütztEUR 25,00 bei ETFs
Anleihen handelbarja----
eingehende Depotüberträge möglichjaja, muss jedoch über Scalable Capital beauftragt werden (digitaler Antrag) und nur bei Scalable Capital handelbare Wertpapiere können übertragen werdenja, aber nur bei Trade Republic handelbare Wertpapiere können übertragen werden--
Freistellungsauftrag einrichten möglichjajajajaja
Depoteröffnung für Minderjährige-----
VideoIdent möglichja, Eröffnungsantrag papierlosja, Eröffnungsantrag papierlos, auch E-Ident möglichja, Eröffnungsantrag papierlosja, Eröffnungsantrag papierlosja, Eröffnungsantrag papierlos
Neukundenaktion----
Erfahrungsberichte von Bankkunden
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Bewertung ★ ★ ★ ★ ★ ★ ★ ★ ★
zuletzt aktualisiert am 24.9.21 um 12:25 Uhr
berücksichtigt sind die aufgeführten fünf in Deutschland relevanten Low-Cost-Broker

*Smartbroker: Die Cashquote ist hier das durchschnittliche Verhältnis von Guthaben auf dem Depot-Verrechnungskonto zum Gesamtvermögen. Das Gesamtvermögen setzt sich aus dem in Euro unterhaltenen Guthaben auf dem Depot-Verrechnungskonto und dem Bestand an Wertpapieren zusammen. Bei der Berechnung werden die jeweiligen Tagessalden herangezogen. Nur wenn die Cashquote mehr als 15% beträgt, muss der Kunde für die Guthabenteile darüber einen Negativzins zahlen. Für neue Geldeingänge ist die Erhebung von Negativzinsen für drei Monate ab dem jeweiligen Buchungstag ausgesetzt; das dürfte in der Regel völlig ausreichend sein, um neue Wertpapierpositionen aufzubauen.

Smartbroker: Am Handelsplatz gettex können Aktien, Anleihen, Fonds und ETFs zum genannten Preis gehandelt werden, am Handelsplatz Lang & Schwarz zusätzlich auch Derivate. Bei einem Ordervolumen unterhalb von EUR 500,00 wird in beiden Fällen ein Orderpreis von EUR 4,00 zuzüglich Fremdspesen abgerechnet. Neben dem Handel an diesen beiden Handelsplätzen stehen dem Kunden bei Smartbroker grundsätzlich alle Börsen und elektronischen Handelsplätze in Deutschland offen, zudem 21 ausländische Börsen. Der Normalpreis bei einer Order an einem inländischen Handelsplatz beträgt bei Smartbroker EUR 4,00 plus eventuelle Fremdspesen.

Smartbroker: Bei freiwilligen Kapitalmaßnahmen, zum Beispiel bei der Teilnahme an Kapitalerhöhungen, erhebt der Smartbroker jeweils eine Gebühr von EUR 0,50. Zins- und Dividendenzahlungen aus dem Depot, die nicht sofort reinvestiert werden, sind vom Smartbroker hingegen als obligatorische Kapitalmaßnahmen eingeordnet und nicht bepreist.

Scalable Capital: Neben dem Handel über gettex steht dem Kunden bei Scalable Capital auch der Handel über Xetra Frankfurt offen. Der Orderpreis beträgt dabei für alle Kunden, auch im kostenpflichtigen Prime-Broker-Abo, EUR 3,99 plus Handelsplatzgebühr von 0,01%, mindestens aber EUR 1,50 Handelsplatzgebühr. Mit der pauschalierten Handelsplatzgebühr von Scalable Capital sind die Börsengebühren abgedeckt.

Scalable Capital: Mit "Prime Broker flex" für EUR 4,99 pro Monat wird ein drittes Preismodell angeboten. Zu "Prime Broker" besteht lediglich der Unterschied, dass der Depotpreis monatlich statt jährlich im Voraus belastet wird und entsprechend monatlich statt jährlich gekündigt werden kann. Auf das Jahr hochgerechnet ergeben sich EUR 59,88 - also ein Aufschlag von EUR 24,00 gegenüber Prime Broker. Ob der Aufschlag die Flexibilität wert ist, muss jeder selbst entscheiden, gegebenenfalls kann es sich rechnen, wenn nur wenige Monate viel gehandelt werden möchte.

Scalable Capital: Der Orderpreis im Free-Broker-Modell wird anders als bei anderen Online-Brokern bzw. Low-Cost-Brokern steuerlich nicht automatisch als Kauf- bzw. Verkaufskosten berücksichtigt, weder beim Handel über gettex noch bei dem über Xetra Frankfurt. In die von der Baader Bank vorgenommene Berechnung der auf Kapitalerträge zu zahlenden Steuern fließen nur die Kauf- und Verkaufskurse ein, teilte Scalable Capital auf Nachfrage mit. So ist auch im Preis- und Leistungsverzeichnis der Orderpreis als "Entgelt für Abschlussvermittlung" ausgewiesen, und dies fällt seitens Scalable Capital an, nicht seitens der Baader Bank. Eine Abschlussvermittlung sei von der Mehrwertsteuer befreit und deshalb bestehe hierzu keine Rechnungspflicht; das an Scalable Capital zu zahlende Entgelt erscheint nur auf der Lastschriftabbuchung. Der Anleger könne die gezahlten Entgelte gegebenenfalls aber in seiner Steuererklärung geltend machen. Ebenso wird es beim Pauschalpreis des Prime-Broker-Modells gehandhabt, wobei dieser ohnehin wohl eher wie eine Depotgebühr zu sehen ist; Depotgebühren können nicht steuermindernd angesetzt werden, sie sind mit dem Sparerpauschbetrag abgegolten.

Scalable Capital: Abgehende Depotüberträge sind nur im Rahmen einer Depotauflösung möglich.

finanzen.net zero: Abgehende Depotüberträge sind nur im Rahmen einer Depotauflösung möglich.


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