Festzinsanlage: Information

Auch bei Festzinsanlagen muss man inzwischen aufpassen. So schreiben verschiedene Banken bei mehrjährigen Anlagen die Zinsen erst am Laufzeitende und ohne Zinseszinseffekt gut, insbesondere viele Banken aus dem Baltikum. Damit die Zinshöhe nicht täuscht, geben wir in der Fußnote den entsprechenden Wert bei jährlicher Zinsgutschrift an. Außerdem werden vereinzelt Festzinsanlagen mit Nachrangabrede aufgelegt. Das bedeutet aber, dass die Einlagensicherung im Falle der Pleite nicht greift. Denn diese Verbindlichkeiten werden im Insolvenzfall nachrangig - nach denen anderer Gläubiger - bedient. Angebote mit Nachrangabrede führen wir nicht auf.

Der Trend bei den Leitzinsen drehte in den vergangenen Jahren mehrmals. Nach den Jahren der Nullzinspolitik, in denen die Europäische Zentralbank (EZB) Hunderte Milliarden Euro ins Finanzsystem spülte, folgte wegen des massiven Inflationsdrucks ab Juli 2022 zunächst eine Serie von zehn Anhebungen - auf 4,50% beim Mindestbietungssatz der Hauptrefinanzierungsgeschäfte. Ab Juni 2024 senkte die EZB dann in acht Schritten auf 2,15%. Seitdem blieben die Leitzinsen unverändert. Wirtschaftliche und geopolitische Unsicherheiten haben Einfluss. Der Nahostkonflikt seit Anfang März 2026 treibt die Energiepreise und verschärft die Inflationsaussichten. Die Märkte rechnen deshalb inzwischen eher mit Zinserhöhungen. Ein klarer Zinspfad zeichnet sich nicht ab; die EZB entscheidet von Sitzung zu Sitzung nach Datenlage.

Bei den Festzinsanlagen waren die Höchststände bereits Ende 2023 überschritten. In Vorwegnahme der absehbaren Leitzinssenkungen hatten die Banken vor allem ihre Angebote für lange Laufzeiten gesenkt. Seit einigen Monaten ziehen die Zinssätze wieder leicht an und die Zinsstrukturkurve normalisiert sich. Für Anleger gilt es, selektiv Gelegenheiten zu nutzen, denn anders als zu den Zeiten der extrem niedrigen Zinsen ist es für viele Banken grundsätzlich attraktiv, Einlagen aufzunehmen; der Wettbewerb ist entsprechend groß.